隨著對(duì)開曼群島投資管理實(shí)體監(jiān)管的收緊和開曼群島投資管理實(shí)體成本負(fù)擔(dān)的增加，我們的許多客戶正在尋找其他離岸解決方案。根據(jù)《開曼群島證券投資業(yè)務(wù)法》(2020年修訂)(及其修正案)的規(guī)定，所有作為投資經(jīng)理和/或投資顧問從事證券投資業(yè)務(wù)的開曼實(shí)體(“SIBL經(jīng)理和/或顧問”)必須(一)在開曼群島金融管理局(“CIMA”)注冊(cè)，或(二)向CIMA申請(qǐng)開展。

絕大多數(shù)的SIBL經(jīng)理和/或顧問都選擇了較為簡(jiǎn)單的注冊(cè)人士身份，此類身份要求申請(qǐng)者必須：

(一)至少有兩名董事。

遵守向CIMA持續(xù)報(bào)告的義務(wù)，

任命一名反洗錢官員并編寫一份合規(guī)手冊(cè)，以及

(四)向CIMA繳納首次登記費(fèi)約6，098美元，此后每年向CIMA繳納同樣的費(fèi)用。

01 《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法》 對(duì)開曼投資經(jīng)理的影響

遵守《經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)法》的物流挑戰(zhàn)和經(jīng)濟(jì)成本也導(dǎo)致了大量開曼群島的現(xiàn)有投資經(jīng)理(他們對(duì)其管理的投資行使自由裁量權(quán))或逐漸減少其業(yè)務(wù)，取消CIMA注冊(cè)，或調(diào)整其與投資基金的關(guān)系，以應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)和控制成本。這也意味著，盡管開曼群島仍是設(shè)立投資基金的主要離岸司法管轄區(qū)，但希望在開曼群島設(shè)立新基金的客戶正越來越多地尋找新的離岸選擇，以設(shè)立投資經(jīng)理實(shí)體。

02 BVI獲準(zhǔn)經(jīng)理制度

一個(gè)有吸引力的離岸選項(xiàng)是根據(jù)《2012年投資業(yè)務(wù)(獲準(zhǔn)經(jīng)理)條例》(及其修正案) (簡(jiǎn)稱“《投資業(yè)務(wù)條例》”)和《獲準(zhǔn)投資經(jīng)理指引》，在英屬維爾京群島(簡(jiǎn)稱“BVI”)設(shè)立一個(gè)“批準(zhǔn)管理人”。BVI認(rèn)可經(jīng)理人制度的監(jiān)管要求比其許可制度寬松，在許多方面與開曼群島的注冊(cè)人制度相似，但也有一些顯著差異。

03 BVI獲準(zhǔn)經(jīng)理制度的主要特點(diǎn)

一、英屬維爾京群島公司或有限合伙企業(yè)可以向英屬維爾京群島金融服務(wù)委員會(huì)(“FSC”)申請(qǐng)批準(zhǔn)成為投資經(jīng)理。如果獲得批準(zhǔn)，他們將成為“批準(zhǔn)的經(jīng)理”。

二。支付給FSC的申請(qǐng)費(fèi)為1000美元(遠(yuǎn)低于申請(qǐng)成為開曼群島注冊(cè)人身份投資經(jīng)理所需的約6098美元的申請(qǐng)費(fèi))。

三。申請(qǐng)必須在相關(guān)業(yè)務(wù)開始之日前至少七天提交給FSC。只要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向FSC提交申請(qǐng)，申請(qǐng)人自提交申請(qǐng)之日起30天內(nèi)(FSC可再延長(zhǎng)30天)即可開始相關(guān)業(yè)務(wù)。在30天(或延長(zhǎng)的)期限內(nèi)，如果最終被FSC批準(zhǔn)，申請(qǐng)人將被視為在此期限內(nèi)根據(jù)《投資業(yè)務(wù)條例》被批準(zhǔn)。

四。值得注意的是，核準(zhǔn)經(jīng)理人不屬于BVI的經(jīng)濟(jì)實(shí)體法體系。

動(dòng)詞（verb的縮寫）認(rèn)可經(jīng)理人沒有資本充足或?qū)I(yè)責(zé)任保險(xiǎn)的要求。

不及物動(dòng)詞在核準(zhǔn)管理人制度下，開放式基金管理的最高資產(chǎn)為4億美元，而封閉式基金的最高承諾出資額為10億美元。如果超過這些上限，經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)理必須在7天內(nèi)通知FSC。管理基金可以是BVI的基金或其他公認(rèn)的司法管理。

轄區(qū)(如開曼群島、中國、瑞士、愛爾蘭、盧森堡、香港、新加坡、英國和美國)的同等基金。如果違反這些限制，則獲準(zhǔn)經(jīng)理須在違反限制后三個(gè)月內(nèi)(i)根據(jù)《BVI證券投資業(yè)務(wù)法》第一部分的規(guī)定申請(qǐng)?jiān)S可證，或(ii)獲準(zhǔn)經(jīng)理所管理或提供意見的基金必須回到限額以內(nèi)，否則，須于三個(gè)月期限屆滿時(shí)立即停止開展有關(guān)業(yè)務(wù)。

 

vii. 獲準(zhǔn)經(jīng)理必須向FSC提交年度申報(bào)表，以確定獲準(zhǔn)經(jīng)理及其高管團(tuán)隊(duì)持續(xù)遵守BVI的規(guī)定，并附上所管理基金的詳細(xì)資料和收到的任何來自投資者重大投訴的具體內(nèi)容。

 

viii. 在申請(qǐng)過程中向FSC提交的任何信息發(fā)生變更的，獲準(zhǔn)經(jīng)理必須在變更后十四天內(nèi)將變更事項(xiàng)書面通知FSC，提供變更事項(xiàng)的具體內(nèi)容，并就變更事項(xiàng)是否符合《投資業(yè)務(wù)條例》要求提交規(guī)定格式的書面聲明。

 

ix. 財(cái)務(wù)報(bào)表 - 必須提交年度財(cái)務(wù)報(bào)表，但年度財(cái)務(wù)報(bào)表不需要經(jīng)過審計(jì)。

 

x. 董事 - 獲準(zhǔn)經(jīng)理必須至少有兩名董事(與開曼群島的注冊(cè)人士制度一樣)，并在BVI始終有一名持牌授權(quán)代表。

 

xi. 年費(fèi) - 獲準(zhǔn)經(jīng)理必須向FSC支付1,500美元的年費(fèi)(遠(yuǎn)低于開曼群島有注冊(cè)人士身份的投資經(jīng)理每年約6,098美元的注冊(cè)費(fèi))，以延續(xù)其獲準(zhǔn)經(jīng)理身份。

 

xii. 反洗錢合規(guī) - 與開曼群島注冊(cè)人士的情況不同，獲準(zhǔn)經(jīng)理免于遵守委任合規(guī)官的規(guī)定。但是，獲準(zhǔn)經(jīng)理須(i)委任一名洗錢報(bào)告官，并(ii)保有有關(guān)客戶身份識(shí)別、記錄保存、內(nèi)部報(bào)告及內(nèi)部控制和通訊的制度及程序，以符合《BVI反洗錢條例》和《BVI反洗錢及反恐融資實(shí)踐守則》的規(guī)定。

 

如需關(guān)于BVI獲準(zhǔn)經(jīng)理制度的具體指引，歡迎隨時(shí)咨詢